O que é VGBL?

O VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) é um tipo de plano de previdência privada oferecido por diversas seguradoras e instituições financeiras no Brasil. É uma das alternativas para quem deseja se planejar para a aposentadoria ou alcançar objetivos de longo prazo. Neste artigo, vamos entender o que é o VGBL, como ele funciona, suas vantagens e desvantagens, e como ele pode ser útil no seu planejamento financeiro.

O que é um VGBL?

O VGBL é um produto de previdência privada que tem como principal objetivo acumular recursos para o futuro do investidor. Diferente do PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), o VGBL se destaca por ser mais indicado para pessoas que fazem a declaração do Imposto de Renda pelo modelo simplificado ou que não fazem a declaração completa, já que no VGBL, os aportes não são deduzidos da base de cálculo do imposto.

O VGBL funciona como um seguro de vida, com a possibilidade de acúmulo de recursos. Ao fazer aportes periódicos ou eventuais, o investidor acumula dinheiro em um fundo de previdência que será utilizado no futuro, seja para a aposentadoria, para um projeto pessoal ou até para a sucessão patrimonial.

Como funciona o VGBL?

O funcionamento do VGBL é bem simples. O investidor faz aportes em dinheiro de forma mensal ou esporádica, e o montante acumulado é investido em uma carteira de fundos, que pode variar de acordo com o perfil de risco do investidor (conservador, moderado ou arrojado).

Com o tempo, o valor investido no VGBL se acumula com a rentabilidade dos fundos de investimento. Quando o investidor decide resgatar, ele recebe o montante acumulado, ou pode optar por uma renda mensal durante a aposentadoria, por exemplo.

O grande diferencial do VGBL é que ele permite ao investidor escolher entre diferentes tipos de fundos de previdência, que podem ser compostos por diferentes ativos, como ações, títulos públicos, ou até fundos imobiliários. Isso proporciona flexibilidade na escolha dos investimentos, de acordo com o perfil de risco de cada pessoa.

Vantagens do VGBL

O VGBL oferece uma série de vantagens para quem deseja se planejar para o futuro. Algumas das principais vantagens incluem:

• Benefícios fiscais para o resgate: Ao resgatar o VGBL, o investidor paga imposto de renda apenas sobre a rentabilidade acumulada e não sobre o valor total investido, como ocorre no PGBL. Isso pode representar uma economia significativa no momento do resgate.


• Isenção de Imposto de Renda sobre o saldo da conta: Quando a pessoa recebe os valores acumulados ou faz o resgate dos recursos do VGBL, a tributação ocorre apenas sobre a rentabilidade, e não sobre o valor que foi inicialmente investido.


• Flexibilidade nos aportes: O investidor pode escolher a forma de contribuição que mais lhe agrada. Ele pode realizar aportes mensais ou esporádicos, de acordo com sua situação financeira e os objetivos que deseja atingir.


• Diversificação de investimentos: O VGBL permite que o investidor escolha entre diferentes tipos de fundos, proporcionando diversificação e adequação ao perfil de risco do investidor.


• Segurança financeira: Como trata-se de um plano de previdência, o VGBL oferece segurança financeira para quem deseja planejar a aposentadoria, garantindo uma renda futura.

Desvantagens do VGBL

Apesar das vantagens, o VGBL também apresenta algumas desvantagens que devem ser consideradas antes de decidir investir nesse produto:

• Tributação sobre a rentabilidade: Embora o VGBL tenha a vantagem de não tributar o valor total investido, ele ainda sofre tributação sobre a rentabilidade obtida. Dependendo do tipo de tributação escolhido (progressiva ou regressiva), o investidor pode pagar mais imposto ao longo do tempo.


• Custos administrativos: Alguns planos de VGBL têm custos administrativos que podem ser elevados, o que impacta a rentabilidade líquida do investidor. É importante verificar as taxas envolvidas antes de fazer o investimento.


• Liquidez reduzida: O VGBL, como outros planos de previdência, tem liquidez reduzida. Embora seja possível resgatar o valor acumulado antes da aposentadoria, esse resgate pode não ser vantajoso em alguns casos, e o investidor pode perder parte dos benefícios fiscais.


• Rentabilidade variável: A rentabilidade do VGBL está atrelada ao desempenho dos fundos nos quais o dinheiro é investido. Portanto, o retorno pode ser volátil e, dependendo do cenário econômico, a rentabilidade pode ser menor do que o esperado.

Quem deve investir em um VGBL?

O VGBL é ideal para quem deseja se planejar financeiramente para o futuro, especialmente para a aposentadoria. Ele é uma boa opção para pessoas que:

• Não podem se beneficiar da dedução de aportes no Imposto de Renda (para quem faz a declaração simplificada ou usa o modelo de dedução de despesas gerais);


• Desejam uma forma de acumular recursos a longo prazo, com flexibilidade de aportes e resgates;


• Buscam diversificação de seus investimentos, com a possibilidade de escolher diferentes fundos de previdência.

O VGBL é especialmente recomendado para quem está buscando uma alternativa de longo prazo, com foco na aposentadoria ou em objetivos financeiros futuros.

Considerações finais

O VGBL é uma excelente opção de previdência privada para quem busca acumular recursos a longo prazo, com vantagens fiscais na hora do resgate. No entanto, é importante considerar as características do plano, como a tributação sobre a rentabilidade, as taxas administrativas e a liquidez reduzida. Por isso, antes de investir em um VGBL, é essencial avaliar seu perfil de risco, seus objetivos financeiros e as condições do produto oferecido pela seguradora ou instituição financeira.